未经合法评估的结果作为抵押还款合同的主要内容，该抵押还款合同的效力需根据具体情况判断，但未经合法评估本身并不直接导致合同无效，合同效力取决于是否满足民事法律行为有效的条件及抵押相关法律规定。
一、抵押还款合同有效的基本条件
根据《中华人民共和国民法典》第一百四十三条，民事法律行为有效的条件包括：
- 行为人具有相应的民事行为能力：签订抵押还款合同的双方当事人必须具备独立实施民事法律行为的能力。例如，精神正常的成年人在其认知和判断能力范围内签订的合同是有效的；无民事行为能力人（如不满八周岁的未成年人或不能辨认自己行为的成年人）签订的合同则无效。
- 意思表示真实：双方签订抵押还款合同时的意思表示必须真实，不存在欺诈、胁迫等情形。若一方以非法手段迫使对方签订合同，受胁迫方有权请求法院或仲裁机构撤销合同。
- 不违反法律、行政法规的强制性规定，不违背公序良俗：合同内容必须合法，不得违反法律禁止性规定，也不能违背社会公共秩序和善良风俗。例如，以违法建筑作为抵押物签订的合同是无效的；合同中若包含高利贷、非法集资等违法行为，整个合同也可能被判无效。
二、抵押合同的具体要求与评估的关系
根据《中华人民共和国民法典》第四百条，设立抵押权，当事人应当采用书面形式订立抵押合同，抵押合同一般包括下列条款：
- 被担保债权的种类和数额；
- 债务人履行债务的期限；
- 抵押财产的名称、数量等情况；
- 担保的范围。
虽然法律并未明确规定抵押财产必须经过合法评估，但抵押财产的价值评估对于确定抵押物的价值、保障债权实现具有重要意义。 如果抵押财产的价值明显低于被担保的债权数额，可能影响债权的实现，但这并不直接导致抵押合同无效。然而，在实际操作中，未经合法评估可能导致抵押物价值确定不准确，进而影响抵押权的实现和债权人的利益。
三、特定财产抵押的登记要求
根据《中华人民共和国民法典》第四百零二条，以建筑物和其他土地附着物、建设用地使用权等进行抵押的，应当办理抵押登记。抵押权自登记时设立。虽然未办理登记不影响抵押合同本身的效力，但债权人将无法享有优先受偿权。 这意味着，即使抵押合同有效，如果未办理抵押登记，债权人在债务人违约时可能无法优先于其他债权人受偿。
四、未经合法评估对抵押合同效力的间接影响
- 影响抵押物价值的确定：未经合法评估，抵押物的价值可能难以准确确定，这可能导致抵押物价值低于被担保的债权数额，从而影响债权的实现。然而，这种影响并不直接导致抵押合同无效，而是可能影响债权人的利益实现程度。
- 可能引发合同纠纷：如果因未经合法评估导致抵押物价值确定不准确，可能引发债权人与债务人之间的纠纷。例如，债务人可能主张抵押物价值过高或过低，要求调整抵押合同条款或解除合同。然而，这种纠纷并不直接决定抵押合同的效力，而是需要通过法律程序解决。
