口头遗嘱不可以设立居住权。
具体分析如下：
一、居住权的设立方式
根据《中华人民共和国民法典》第三百六十七条和第三百七十一条的规定，居住权可以通过书面合同或遗嘱的方式设立。这意味着，要设立居住权，必须采取书面形式，无论是通过居住权合同还是通过遗嘱。
二、口头遗嘱的局限性
口头遗嘱，顾名思义，是口头表达的遗嘱意愿。然而，口头形式并不符合居住权设立的法定要求。根据前述法条，居住权的设立必须采用书面形式，以确保权益的明确性和可执行性。因此，口头遗嘱无法直接用于设立居住权。
三、如何合法设立居住权
要合法设立居住权，遗嘱人应当采取以下步骤：

1. 撰写书面遗嘱：遗嘱人应当亲自书写遗嘱，并在遗嘱中明确表达设立居住权的意愿。遗嘱应当包括遗嘱人的基本情况、遗产的分配方式、居住权的设立内容等必要条款。
2. 遵守遗嘱形式要求：为了确保遗嘱的法律效力，遗嘱人应当遵守民法典关于遗嘱形式的规定。例如，自书遗嘱应当由遗嘱人亲笔书写、签名并注明日期。
3. 完成居住权登记（如需要）：虽然遗嘱设立居住权不采登记生效主义，但为了保护居住权人的合法权益，建议在取得居住权后向登记机构申请居住权登记。这样可以对抗善意第三人，确保居住权的稳定性和排他性。
   综上所述，口头遗嘱无法直接设立居住权。为了合法设立居住权，遗嘱人应当采取书面形式，并遵守相关法律规定。